和訊網(wǎng)訊 隨著凱迪生態(tài)與大股東陽光凱迪“宮斗”的進(jìn)一步深入，更多涉及企業(yè)經(jīng)營問題的細(xì)節(jié)正逐漸浮出水面。
其中陽關(guān)凱迪被指占用凱迪生態(tài)資金問題備受關(guān)注。此前，根據(jù)網(wǎng)傳的一份未經(jīng)審計認(rèn)定的統(tǒng)計表顯示，截至目前，陽光凱迪及其關(guān)聯(lián)方共占用凱迪生態(tài)資金35.24億元，金額最大的一筆為陽光凱迪全資子公司武漢凱迪電力(000939,股吧)工程有限公司通過長期以來發(fā)生關(guān)聯(lián)交易占用的資金達(dá)24.69億元。
不過，陽光凱迪表示，經(jīng)對相關(guān)情況進(jìn)行核實，上述統(tǒng)計中多家公司不是集團(tuán)公司的附屬企業(yè)或下屬企業(yè)及關(guān)聯(lián)方，此外多筆占用資金與客觀事實不符，沒有依據(jù)?！俺醪綔y算，凱迪生態(tài)尚占用陽光凱迪及關(guān)聯(lián)方3.51億元，最終以雙方?jīng)Q算確認(rèn)或?qū)徲嫿Y(jié)論為準(zhǔn)。”陽光凱迪相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
巨額應(yīng)收賬款之謎
資金占用問題也引起了監(jiān)管部門的關(guān)注。和訊網(wǎng)從相關(guān)渠道獲得的初步核查結(jié)果顯示，截至2017年底凱迪生態(tài)應(yīng)收陽光凱迪及其關(guān)聯(lián)方各類款項42.9億元，其中其他應(yīng)收款22.59億元、其他非流動資產(chǎn)13.07億元、應(yīng)收賬款11.54億元、金融資產(chǎn)2億元。
2018年6月4日，中國證券監(jiān)督管理委員會湖北監(jiān)管局(下稱“湖北證監(jiān)局”)向陽光凱迪下發(fā)監(jiān)管函(鄂證監(jiān)公司字【2018】37號)，對占款事項進(jìn)行監(jiān)管關(guān)注，并要求陽光凱迪就占用凱迪生態(tài)資金的情形予以核實。
據(jù)了解，上述數(shù)據(jù)主要來源于眾環(huán)海華會計師事務(wù)所提供的《凱迪生態(tài)控股股東及其他關(guān)聯(lián)方2017年度非經(jīng)營性資金占用及其他關(guān)聯(lián)資金往來情況匯總表》(下稱《匯總表》)，其中涉及武漢凱迪電力工程有限公司、武漢凱迪科技發(fā)展研究院有限公司、中薪油武漢化工工程技術(shù)有限公司、格薪源生物質(zhì)燃料安徽有限公司、湖北格薪源生物質(zhì)燃料有限公司、湖南格薪源生物質(zhì)燃料有限公司和武漢金湖科技有限公司等多家公司。
6月8日，陽光凱迪在回復(fù)湖北證監(jiān)局中表示，上述公司中除武漢凱迪電力工程有限公司系集團(tuán)公司投資設(shè)立的全資子公司外，武漢凱迪科技發(fā)展研究院有限公司、中薪油武漢化工工程技術(shù)有限公司，系集團(tuán)公司的上游股東投資設(shè)立的下屬企業(yè)，不是集團(tuán)公司的附屬企業(yè);格薪源生物質(zhì)燃料安徽有限公司、湖北格薪源生物質(zhì)燃料有限公司、湖南格薪源生物質(zhì)燃料有限公司、武漢金湖科技有限公司不是集團(tuán)公司的下屬企業(yè)及關(guān)聯(lián)方，這些公司與上市公司的債權(quán)債務(wù)往來，與集團(tuán)公司無關(guān)，集團(tuán)公司無法核實。
此外，陽光凱迪認(rèn)為，武漢凱迪電力工程有限公司和中薪油武漢化工工程技術(shù)有限公司涉及的占用資金與客觀事實不符，沒有依據(jù)。例如，針對《匯總表》所列的武漢凱迪電力工程有限公司因工程款占用凱迪生態(tài)13.07億元資金余額問題，陽光凱迪表示，據(jù)武漢凱迪電力工程有限公司計經(jīng)部門與凱迪生態(tài)計經(jīng)部門初步結(jié)算，2017年底電廠付給武漢凱迪電力工程有限公司的總包款超出初步結(jié)算金額約4.19億元;當(dāng)前，工程公司與各電廠的結(jié)算工作和交割審計工作尚未完成，雙方關(guān)于工程款的債權(quán)債務(wù)需待最終結(jié)算及審計完成后才能確定，上述《匯總表》所列“2017年期末占用資金余額13.07億元”沒有依據(jù)。
對于《匯總表》所列因貨款問題陽光凱迪形成11.47億元占用資金余額問題，陽光凱迪同樣表示沒有依據(jù)，如按產(chǎn)值進(jìn)度核算，上市公司占用工程公司1.95億元(未含年利率9%的利息);如按業(yè)主方實際回款進(jìn)度核算，上市公司占用工程公司6.22億(未含年利率9%的利息)。
“經(jīng)過對《匯總表》中所反映數(shù)據(jù)的核查，初步測算，凱迪生態(tài)尚占用陽光凱迪及關(guān)聯(lián)方3.51億元，最終以雙方?jīng)Q算確認(rèn)或?qū)徲嫿Y(jié)論為準(zhǔn)。”陽光凱迪表示。
多項重大風(fēng)險亟待解決
資料顯示，陽光凱迪成立于1992年，是一家長期專注節(jié)能環(huán)保和綠色能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高新技術(shù)企業(yè)、國家級創(chuàng)新示范企業(yè)，是我國生物質(zhì)能源領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)，是打贏防范化解重大風(fēng)險、精準(zhǔn)脫貧、污染防治三大攻堅戰(zhàn)的有力抓手。
公司司自成立以來，累計納稅超過100億元，累計向農(nóng)民轉(zhuǎn)移支付超過180億元。公司每年可帶領(lǐng)共計47萬多農(nóng)民脫貧致富奔小康，包括國家建檔立卡貧困戶近10萬戶。凱迪生態(tài)作為陽光凱迪旗下上市公司，目前擁有已投產(chǎn)生物質(zhì)電廠47家，現(xiàn)役裝機(jī)容量1362MW，農(nóng)林廢棄物生物質(zhì)發(fā)電裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)居國內(nèi)第一。此外，凱迪生態(tài)還擁有在建及儲備項目資源100余家，擁有1018萬畝林地等。
良好的發(fā)展形勢在國家去杠桿背景下戛然而止。2017年，由于資源錯配、現(xiàn)金流壓力巨大等原因，凱迪生態(tài)陷入短時流動性不足，償債壓力凸顯。5月7日，凱迪生態(tài)6.9億元中票兌付違約，債務(wù)危機(jī)爆發(fā)，各項重大風(fēng)險集中爆發(fā)。
債務(wù)危機(jī)爆發(fā)后，凱迪生態(tài)所有融資通道全部關(guān)閉，到期債務(wù)無力償還，各方債權(quán)人維權(quán)訴求及400余起訴訟接踵而至，所有電廠被迫陷入停產(chǎn)困境，可謂釜底抽薪，此后公司現(xiàn)金流完全斷裂，不斷加劇的各項危機(jī)亟需解決。
根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至今年7月底，凱迪生態(tài)共背負(fù)有息負(fù)債本息238.82億元，在有息負(fù)債余額中，本金234.58億元，已逾期利息4.24億元。不僅如此，在無息債務(wù)中凱迪生態(tài)還負(fù)有燃料欠款、工程及設(shè)備欠款、員工工資以及林地轉(zhuǎn)讓費欠款等共計28.02億元。
以燃料欠款為例，截至7月底，凱迪生態(tài)累計燃料欠款20.78億元，共計涉及農(nóng)戶18638戶，其中單戶欠款在5萬元及以下的17364戶，主要分布在安徽11家電廠5.83億元(6859戶)，湖北10家電廠5.66億元(5579戶)，湖南10家電廠3.60億元(2559戶)。
拖欠員工工資方面，截至7月底，員工工資已持續(xù)拖欠6個月，除平陸、鹽池、阜新風(fēng)力運營電廠能夠保障工資發(fā)放外，其他47家生物質(zhì)運營電廠、5家在建電廠、生態(tài)本部及4家子公司均面臨著嚴(yán)重的工資拖欠，累計欠發(fā)工資14807萬元，欠繳社保2429萬元，欠繳稅金9163萬元。
“目前公司欠付47萬農(nóng)戶，其中包括近10萬建檔立卡貧困戶，燃料款和林地流轉(zhuǎn)費累計約23億元，涉及全國16個省份。公司除面臨著來自全國各地的燃料供應(yīng)商及農(nóng)戶的維權(quán)壓力外，還面臨著近萬名員工集體訴訟的重大風(fēng)險，部分電廠員工也已走上上訪之路，大規(guī)模維權(quán)及失業(yè)是另一個引發(fā)社會不穩(wěn)的巨大隱患。”一位不愿具名的陽光凱迪內(nèi)部人士充滿焦慮，此外還有近80家金融機(jī)構(gòu)、巨額融資產(chǎn)品及7萬股民遭受重大經(jīng)濟(jì)損失，也已處于時刻引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險的邊緣。
“為了廣大燃料供應(yīng)商、農(nóng)戶以及員工的切身利益，凱迪生態(tài)必須擔(dān)負(fù)起自救的責(zé)任，只有公司活了，才能解決各種問題和風(fēng)險，如果不救坐等自滅，將會給企業(yè)、政府、金融機(jī)機(jī)構(gòu)、農(nóng)民和員工帶來巨大損失，還有社會穩(wěn)定等各種問題?！鄙鲜鰞?nèi)部人士表示。
部分電廠已恢復(fù)生產(chǎn)
在各項危機(jī)面前，凱迪生態(tài)走上了艱難的自救之路。
8月21日，凱迪生態(tài)位于湖南岳陽的電廠正式恢復(fù)生產(chǎn)。這對于危機(jī)四伏的凱迪生態(tài)來說，無疑是個好消息——只有電廠盡快恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營，公司取得正向現(xiàn)金流，自救才有希望。
據(jù)了解，在多個部門積極協(xié)調(diào)、大力支持和陽光凱迪金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(下稱“債委會”)努力下，凱迪生態(tài)與各電廠的債權(quán)人逐一協(xié)商溝通，以及通過創(chuàng)新燃料供應(yīng)商及農(nóng)戶合作模式等方式，位于全國各地的電廠生產(chǎn)恢復(fù)工作已逐步取得成效。
除湖南岳陽電廠外，位于江西永新的電廠在債權(quán)人、政府和燃料客戶的共同努力下，已于8月16日晚恢復(fù)生產(chǎn)。
據(jù)陽光凱迪負(fù)責(zé)人介紹，8月14日，有關(guān)部門與合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行、安徽進(jìn)出口銀行、江西進(jìn)出口銀行磋商，解決江西和安徽各電廠電費賬戶安全事宜，多家債權(quán)人銀行均與公司達(dá)成協(xié)議，安徽省內(nèi)5家電廠也已與金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人達(dá)成一致，電廠賬戶將很快被解封，待生產(chǎn)準(zhǔn)備就緒后即可恢復(fù)經(jīng)營。
此前，凱迪生態(tài)位于隆回、松滋、南陵、江陵、谷城、赤壁、崇陽、來鳳等地的8家生物質(zhì)發(fā)電廠因與券商機(jī)構(gòu)簽署ABS(資產(chǎn)證券化)協(xié)議導(dǎo)致電費款被鎖定而無法使用最終陷入停產(chǎn)困局曾引發(fā)廣泛關(guān)注。
目前，這一問題的解決已被提上議事日程。和訊網(wǎng)獲得的相關(guān)信息顯示，8月10日，政府有關(guān)部門、債委會和恒泰證券召開多方會議共商江陵、赤壁、崇陽、谷城、來鳳五個項目ABS電費鎖定解除的可能性問題;8月17日，政府有關(guān)部門、債委會和平安大華召開三方會議，共商隆回、南陵、松滋三項目ABS電費鎖定解除有關(guān)事宜。一旦賬戶被解封，釋放的資金就可用于支付部分燃料欠款并恢復(fù)生產(chǎn)。
在積極開展生產(chǎn)自救的同時，凱迪生態(tài)在各級政府及有關(guān)部門的領(lǐng)導(dǎo)下提出了“以資產(chǎn)重組為基礎(chǔ)，以債務(wù)重組為關(guān)鍵，以股權(quán)重組為根本”的“三大重組”思路，致力于全面化解公司債務(wù)危機(jī)并引入央企控股，讓凱迪生態(tài)以生物質(zhì)能源產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)嶄新面貌回歸市場。
重組混改工作正在積極推進(jìn)中。據(jù)介紹，相關(guān)央企已與凱迪生態(tài)達(dá)成共識，擬推進(jìn)旗下從事生物質(zhì)能綜合開發(fā)利用的專業(yè)化公司與凱迪生態(tài)進(jìn)行重大資產(chǎn)重組與混改。凱迪生態(tài)擬通過實施“股權(quán)重組+資產(chǎn)處置+債務(wù)重構(gòu)”聯(lián)合重組方式，即資管公司等第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)托管大股東股權(quán)，利用第三方信用增持，和債委會聯(lián)合主導(dǎo)，通過資產(chǎn)處置和債務(wù)重構(gòu)工作，降低公司債務(wù)規(guī)模和融資利率，拉長債務(wù)期限，實現(xiàn)主業(yè)經(jīng)營回歸正軌，并引入國企和央企力量，集中優(yōu)勢資源做實做優(yōu)做強(qiáng)生物質(zhì)發(fā)電主業(yè)，進(jìn)一步提升上市公司盈利能力，打造國內(nèi)生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。
據(jù)了解，為順利推進(jìn)“三大重組”，陽光凱迪已向相關(guān)部門呼吁，希望最高人民法院將企業(yè)此次債務(wù)危機(jī)中所涉訴訟案件，尤其已凍結(jié)賬戶及資產(chǎn)的案件統(tǒng)一移送至武漢市中級人民法院管轄，以便盡快解凍資產(chǎn)。同時，希望證監(jiān)會、銀監(jiān)會、湖北省人民政府等部門協(xié)調(diào)有關(guān)金融等機(jī)構(gòu)，在法律范圍內(nèi)，給予企業(yè)一些特別政策，助力企業(yè)有效化解危機(jī)。
